2025 צמיחה עבור Capex Chip

הגידול בשנת 2025 מונע בעיקר על ידי שתי חברות . TSMC, עם תוכניות להגדיל את CAPEX 34% YOY ל -38 מיליארד דולר ל -42 מיליארד דולר, ומיקרון, עם תוכניות להגדיל את CAPEX 73% TI 14 מיליארד דולר במהלך שנת הכספים 2025 שלה שהסתיימה באוגוסט.

למעט שתי חברות אלה, 2025 סך הקאפקס המוליך למחצה יקטין 12 מיליארד דולר או 10% מ- 2024.

שתיים משלוש החברות עם קיצוצים משמעותיים בתוכנית Capex הגדולה בשנת 2025 עם אינטל ירידה של 20% וסמסונג ירידה 11% .

Capex של מוליך למחצה נשלט על ידי שלוש חברות שהיוו 57% מהסך הכל בשנת 2024: סמסונג, TSMC ו- Intel .

כפי שמודגם להלן, סמסונג אחראית על 61% מכלל Capex הזיכרון . TSMC מוציאה 69% מה- Foundry Capex . בקרב יצרני מכשירים משולבים (IDMs), אינטל הינה 45% מקביות {{5}. עבור שירותי Foundry .

The U.S. CHIPS Act was designed to increase semiconductor manufacturing in the U.S. According to the SIA, the CHIPS Act has announced $32 billion in grants and $6 billion in loans to 32 companies for 48 projects. The largest CHIPS investments are:

מאז מימון השבבים האחרון, אינטל הודיעה בחודש שעבר כי תעכב את הפתיחה הראשונית של Fabs Wafer המתוכננים שלה באוהיו משנת 2027 ל- 2030.

ה- Fabs של אוהיו מהווה 1 $ . 5 מיליארד $ 7 . 8 מיליארד שבבים מימון . TSMC, עם זאת, הודיע ​​החודש כי הוא יבזבז 100 מיליארד דולר נוספים על Fabs Wafer ב- U. s. נוסף על 65 מיליארד הדולר שכבר הוכרזו.

ממשל טראמפ השמיע את התנגדותו לחוק השבבים וביקש מהקונגרס u . s . לסיים אותו . אם חוק השבבים מבוטל, גורלם של השקעות שבבים שהוכרזו אינו בטוח {}}

אינטליגנציה של מוליכים למחצה מאמינה כי חוק השבבים לא בהכרח הגדיל את Capex . המוליכים למחצה.

חברות מתכננות את הפנלים שלהן על סמך הביקוש הנוכחי והצפוי . חוק השבבים השפיע ככל הנראה על מיקומם של כמה Fabs .

ל- TSMC יש כרגע חמישה fabs רקיקים של 300 מ"מ, ארבעה בטייוואן ואחד בסין . TSMC מתכנן לבנות בסך הכל שישה Fabs חדשים ב- U {}} s . ואחד בגרמניה {4}

לסמסונג כבר היה פליטת רקיק מרכזי בטקסס, ולכן לא בטוח אם חוק השבבים השפיע על החלטתו לבנות Fabs חדשים בטקסס .

ה- U . העיקרי S .- יצרני מוליכים למחצה מבוססים (Intel, Micron ו- Ti) בדרך כלל אתרים את Fabs Wafer שלהם ב- U . s {} {}}} יש גם את המפנה של.}}}}}}}}}} גם ב- 300}}}}} גם ב- 3 אירלנד .

מיקרון בנה את מפני הוופל שלו ב- U . S ., אך באמצעות רכישות של החברה יש FABS בטייוואן, סינגפור ויפן . מכשירי טקסס בנו את כל 300 מ"מ המטבבים שלו ב- U {}}} {}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}} שלה בנה {}} {4

לחצים פוליטיים עשויים להשפיע גם על החלטות מיקום FAB . ממשל טראמפ שוקל 25% ומעלה על יבוא מוליכים למחצה ל- U . S .

עם זאת, תעריפים ב- u . s . יבוא של מוליכים למחצה ישפיע על חברות עם u . s . wafer fabs . לרוב הסופי והבדיקה של חצי המונחים נעשית מחוץ ל- U {{} {}} פחות,} semi {} {} {} {} {} {} polt}}} pert {} {} {} {} polt}}}} pert {} {} {} {} {} {} pert}}}} sem {} {} {} {} {} {} {}} pert} 10% ממתקני ההרכבה והבדיקה ברחבי העולם נמצאים ב- U . S .

ה- U . S . מיובא 63 מיליארד דולר של מוליכים למחצה ב 2024. 28 מיליארד דולר, או 44%, היבוא הללו היו משלוש מדינות שאין להן יכולת פנקה משמעותית אך הם מיקומים עיקריים של מתקני הבדיקה: מלזיה, תאילנד ווגנם {}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}.

SEMI estimates China has about 25% of total assembly and test facilities but only accounted for $2 billion, or 3%, of U.S. semiconductor imports. The China number is low because most semiconductors made in China are used in electronic equipment made in China. Thus, tariffs on U . s . יבוא מוליכים למחצה יפגע ככל הנראה u . s . חברות מבוססות וחברות אחרות עם u. s . fabs Wafer יותר מכפי שהן היו פוגעות בסין .

The global outlook for the semiconductor industry in 2025 is uncertain. The U.S. has implemented several tariff increases on certain imports and it's considering more. Other countries have either raised or are considering raising tariffs on goods imported from the U . s . כנקמה . התעריפים יגדילו את המחירים עבור הצרכנים הסופיים ולכן ככל הנראה יפחיתו את הביקוש .

יתכן כי התעריפים לא יונחו ישירות על מוליכים למחצה אך ישפיעו באופן משמעותי על הענף אם יוחלו על סחורות עם תוכן מוליך למחצה גבוה .